VGIR11 (VALORA CRI CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO) é Fundo Imobiliário administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros, com data de funcionamento a partir de 27/07/2018. Atualmente, possui 103.220.707 cotas, divididas entre 230.050 cotistas. O Patrimônio do Fundo está acima de R$1 bilhão e paga, mensalmente, a título de taxa de administração 0,0885% / mês aos gestores do fundo. Entrega dividendos mensalmente.
Atualizações, informes e notícias sobre o VGIR11
Detalhes sobre o Fundo
Objetivo do VGIR11
O Fundo tem como objetivo o investimento preponderante em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), conforme critérios de elegibilidade definidos na política de investimento.
Taxa de gestão e Taxa de performance e outras
A taxa de gestão é de 0,80% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo e de 20% sobre o que exceder CDI. Provisionada diariamente e paga semestralmente nos meses de julho e janeiro. Além disso, o Fundo possui Taxa de escrituração, equivalente a R$1,40 mensais por cotista, com valor mínimo mensal de R$3.000, limitado a 0,06% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo.
Distribuição de Rendimentos do VGIR11
O VGIR11 divulga rendimentos no 8º dia útil, ou seja, a datacom do fundo. A partir do 9º dia útil o fundo é negociado ex-rendimentos e o pagamento é feito no 13º dia útil de cada mês.
Patrimônio Líquido e alocações do VGIR11
O VGIR11 tem forte presença no mercado imobiliário, com patrimônio líquido alocado no valor de R$996.140.418,75 (novembro/2023) em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), sendo:
- 1,4% dos papéis indexados ao IPCA (+ prêmio); e
- 98,6% indexados ao CDI (+ prêmio);
O fundo possui exposição a diversos setores, como Shopping, Hospital, Escritório e Residencial, sendo este último responsável por mais de 90% da carteira de ativos.
Rating da carteira
A carteira do VGIR11 é composta por 7,1% de ativos com “rating internacional”, ou seja, com classificação de risco local superior à A-, conforme agências Standard and Poors, Fitch ou Moody’s. Todo o restante, 92,9% não possui classificação.
Alguns apontamentos sobre o VGIR11
O VGIR11 é um Fundo de Investimento Imobiliário com características típicas de Fundos de Papel. A totalidade do patrimônio do fundo, excetuando-se caixa, é aplicado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). O Fundo possui boa diversificação na carteira, o que é um ponto positivo. No entanto, a maior parte de suas alocações são em CRIs sem rating de classificação. Isso quer dizer que esses papéis não possuem qualquer classificação de riscos por agências especializadas. Via de regra, esses papéis pagam média de juros superior ao mercado, no entanto, são um pouco mais propensos ao risco e isto pode ser considerado um ponto negativo para o VGIR11.
O Fundo apresenta um patrimônio crescente, com duas emissões de cotas em 2019 e 2022 e apresenta regularidade no pagamento de dividendos, compatível com o patrimônio. Em 2022 a menor valor pago em dividendos foi no mês de janeiro (0,09), aumentando posteriormente, o valor para 0,11 e fechando os quatro últimos meses do ano em 0,13. Em 2023, iniciou o ano pagando 0,11, manteve a média na maior parte do meses em de 0,12 e em dezembro pagou 0,11.
Pelo menos desde novembro de 2021 o Fundo mantém sua cotação oscilando entre ~9,00 e ~10,00, sem qualquer variação para menos ou mais que essa média. Isso pode indicar fraqueza em ganhos de capital, mas boa estabilidade, esperada para um FII.
Considerando todos os fatores, a termos atuais, a classificação para o VGIR11 é
Cotação e outros detalhes sobre o VGIR11
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